本片通过虚拟的小道士“茅小胜”拜师学艺、下山游历的精彩故事，在中华文化的座标中，塑造了一个诙谐智慧、调皮可爱、武义高超的小道士形象。
为救治重病妹妹，他被迫参加致命内鬼游戏。被困绝境，找出内鬼可得百万赏金，判断失误便会殒命。众人都以为只有一名内鬼，死亡却不断上演。他觉醒真理之眼，看破所有人的谎言伪装，揪出潜藏的全部内鬼，揭开游戏幕后的惊天阴谋。
被撤职的锦衣卫袁小棠与青梅竹马的方雨亭为寻找父亲失踪的线索潜入鬼街、在朋友石尧山等人的帮助下，一路逛鬼街、破机关、遇各路神秘人物……乱斗与阴谋轮番上演，随着旧事的重提，一切谜团都渐渐有了答案。
